Fitch: классификация кредитов по МСФО 9 позволила точнее оценить риски российских банков

   Кредиты так называемой "третьей стадии" в соответствии с классификацией МСФО 9 более точно, чем показатели неработающих кредитов (NPL, кредиты с просрочкой более 90 дней), отражают риски российских банков. На это указывает рейтинговое агентство Fitch Ratings в своем новом отчете "Российские банки: применение МСФО 9", уточняя, что кредиты "третьей стадии", помимо NPL, включают также обесцененные реструктурированные и некоторые другие рисковые кредиты и данный показатель ближе к его собственной оценке потенциально высокорисковых активов.
   В соответствии со стандартом "МСФО 9", вступившим в силу 1 января 2018 года, кредиты могут быть отнесены к "первой стадии" (необесцененные, без существенного увеличения кредитного риска), "второй стадии" (необесцененные, но с существенным увеличением кредитного риска) и "третьей стадии" (обесцененные), напоминает рейтинговое агентство.
   Согласно его анализу 20 банков, на которые приходится около 75% активов российского банковского сектора, средневзвешенный показатель кредитов "третьей стадии" на конец I квартала 2018 года (11% от валовых кредитов) примерно вдвое превышал соответствующий показатель NPL. Большая разница, в частности, наблюдается у Сбербанка (в два раза), ВТБ (также в два раза), Газпромбанка, Альфа-Банка (в три раза у обоих), Московского Кредитного Банка (в пять раз) и банка "Санкт-Петербург" (в два раза), которые имеют значительные объемы обесцененных корпоративных кредитов, не отнесенных к NPL.
   В то же время показатель кредитов "третьей стадии" у розничных банков и "дочек" иностранных банков, как правило, лишь немногим выше уровня NPL, что отражает более консервативный подход этих банков к отражению проблем и в целом ограниченные объемы реструктурированных проблемных кредитов.
   Покрытие резервами кредитов "третьей стадии" у проанализированных Fitch банков в целом хорошее при медианном показателе 66%. Вместе с тем у ряда банков покрытие существенно ниже, в том числе у Альфа-Банка (30%), ВТБ (45%) и МКБ (46%), так как они, вероятно, в значительной степени полагаются на залоговое обеспечение. Однако оно имеет разное качество и не всегда дает надежную защиту, указывают аналитики.
   Кредиты "второй стадии" также подразумевают существенное увеличение кредитного риска. Их средневзвешенный показатель в анализе Fitch составил около 8% от валовых кредитов. При этом он существенно выше у банка "Зенит" (33%), Абсолют Банка (16%) и "Санкт-Петербурга" (13%). Средний показатель покрытия резервами кредитов "второй стадии" составлял лишь 9%, что агентство считает низким уровнем ввиду цикличности российской экономики, риска переоцененности или неликвидности залогового обеспечения и в целом сложного процесса его взыскания.
   Банки с менее консервативным резервированием кредитов "второй стадии" и "третьей стадии" с большей вероятностью испытают давление на прибыльность или капитал в случае роста обесценения, рассуждают аналитики. У некоторых из проанализированных ими банков суммарные показатели чистых (за вычетом резервов) кредитов "второй стадии" и "третьей стадии" превышают 50% от капитала, включая Абсолют Банк (539%), "Зенит" (189%), ВТБ (95%), "Санкт-Петербург" (76%), Сбербанк (64%) и Альфа-Банк (61%). При стресс-тесте с уровнем стресса, сравнимым с банковским кризисом 2014 года в России, большинство банков, по оценкам Fitch, смогут покрыть стрессовые убытки за счет прибыли до отчислений под обесценение менее чем за год, что "очень неплохо". В то же время, по расчетам агентства, Абсолют Банку, ВТБ и Газпромбанку потребуется свыше двух лет, что делает их более подверженными риску. Россельхозбанк, по мнению Fitch, также является уязвимым. При этом в агентстве полагают, что госбанки смогут рассчитывать на государственную поддержку в случае серьезного стресса.
   Агентство также указывает, что введение МСФО 9 вызвало единовременное умеренное увеличение отчислений под обесценение кредитов у большинства рейтингуемых им российских банков, в целом в соответствии с мнением Fitch об их качестве активов. Проанализированные агентством банки в среднем потеряли 4,3% от капитала на конец 2017 года. В то же время некоторые банки существенно выделялись на общем фоне, в особенности Абсолют Банк и РСХБ, лишившиеся 65% и 44% от капитала на конец 2017 года соответственно. У Абсолют Банка отношение капитала к активам на конец I квартала 2018 года упало до 2,4%, что указывает на потребности в рекапитализации, и в июле, как напоминают в агентстве, оно понизило с уровня "B+" до "B-" и одновременно отозвало рейтинги банка. У Россельхозбанка показатели достаточности капитала по "Базелю II" на конец I квартала 2018 года, по оценкам Fitch, были близки к минимальным требованиям. Оба банка ожидают нового капитала до конца 2018 года.

Источник: Банки.ру http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10607945